Berlin, 01.11.2024 – Enpal, Energiewende-Pionier und Marktführer für Solaranlagen und Wärmepumpen in Deutschland, gibt heute die erfolgreiche Platzierung seines weithin antizipierten Verbriefungsprogramms bekannt. Mit der Verbriefung eines Portfolios von €240 Millionen bringt Enpal die erste öffentliche Verbriefung von Solarfinanzierungen für Eigenheimbesitzer (Asset-Backed Securities, ABS) in Europa an den Kapitalmarkt und setzt damit abermals neue Maßstäbe bei der Finanzierung erneuerbarer Energien in Europa.
Das platzierte Portfolio umfasst rund 8.500 Finanzierungen für Solaranlagen auf Eigenheimen in Deutschland und entspricht etwa 21.500 dezentralen Energieressourcen1 (Distributed Energy Resources, DER). Die Debut-Transaktion unter dem Namen „Golden Ray – 1“ hat ein Volumen von €240 Millionen Euro, wurde als Green Bond strukturiert und wird von den Ratingagenturen Moody’s und KBRA geratet. Die Tranchierung und Preisgestaltung stellt sich wie folgt dar:
Die Klasse A1 wird durch den Europäischen Investitionsfonds (EIF) garantiert.
„Die Platzierung ist ein bahnbrechender Erfolg sowohl für Enpal als auch für die Branche der erneuerbaren Energien in Europa. Maßgebliche Hürde für diese Asset-Klasse war bislang die Aggregation von ausreichend Volumen, obwohl die Nachfrage seitens der Investoren bereits lange bestand. In den vergangenen Jahren haben wir unser Geschäft stark ausgebaut und neue Maßstäbe für die Branche gesetzt, die Solarfinanzierungen für Eigenheime zu einer attraktiven und investierbaren Asset-Klasse für die globalen Finanzmärkte machen. Die Nachfrage bei dieser Emission hat unsere Erwartungen deutlich übertroffen, wobei die einzelnen Tranchen bis zu sechsmal überzeichnet waren. Dies schafft eine hervorragende Basis für künftiges Wachstum und Skalierbarkeit“, kommentiert Gregor Burkart, Leiter der Refinanzierungsabteilung bei Enpal.
„Wir hoffen, dass diese Transaktion nicht nur für Enpal und unsere Kunden Nutzen stiftet, sondern für unsere gesamte Branche den Weg bereiten wird, Absatzfinanzierung und Verbriefung als Werkzeug im Kampf gegen den Klimawandel einzusetzen“, fügte Béla Schramm, Director Securitisation bei Enpal, hinzu.
„Diese Transaktion zeigt, wie der private Sektor eine zentrale Rolle in der Energiewende einnehmen kann. Eigenheimbesitzer erhalten die Möglichkeit, ihr Zuhause ohne hohe Vorabkosten mit erneuerbarer Energie auszustatten. Eine Win-Win-Situation für beide Seiten: Familien reduzieren ihren CO₂-Fußabdruck und ihre Energiekosten, während Investoren von einem wachsenden Markt profitieren, der durch die EU-Ziele für erneuerbare Energien gestärkt wird“, ergänzt Viktor Wingert, Co-Founder und Chief Investment Officer von Enpal.
Verbriefungen sind in Deutschland, insbesondere im Bereich von Automobilkrediten, bereits gängige Praxis. Diese Verbriefung hingegen markiert das erste öffentliche ABS-Programm für Solarfinanzierungen. Der Zugang zum Kapitalmarkt diversifiziert nicht nur die Refinanzierungsquellen von Enpal, sondern ermöglicht dem Unternehmen Zugang zum liquiden öffentlichen Kapitalmarkt und vorteilhafteren Konditionen.
Die Transaktion wurde von Citi als Sole Arranger geleitet und strukturiert, und von Citi, Barclays, Bank of America und Crédit Agricole CIB als Joint Lead Managers platziert. Das „Golden Ray“-Verbriefungsprogramm folgt den Green Bond Principles der International Capital Market Association (ICMA) und steht im Einklang mit Enpals Sustainability Strategy. ISS Corporate Solutions (ICS) bestätigt dies über eine Second Party Opinion (SPO). Die Transaktion ist von der SVI als „Simple, Transparent and Standardised“ (STS) eingestuft und damit als Verbriefung hoher Qualität verifiziert. Das Verbriefungsprogramm ist darauf ausgelegt, regelmäßige Emissionen zu ermöglichen. 18 Investoren haben im Rahmen eines Bookbuilding-Prozesses eine Zuteilung erhalten, die verbrieften Solarfinanzierungen werden öffentlich gehandelt und über die Luxemburger Börse abgewickelt.
Über Enpal
Enpal, das Greentech-Unicorn aus Deutschland, bietet eine integrierte Lösung für erneuerbare Energien und ist ein Pionier der Energiewende in Deutschland. Als führender Anbieter von Solar- und Wärmepumpensystemen hat das Unternehmen bereits rund 250.000 Dezentrale Energieressourcen (DER) in das Enpal-System integriert. Die PV-Anlage ist Teil eines integrierten Energieökosystems, das aus einem Batteriespeichersystem, einer Ladestation für Elektrofahrzeuge, einer Wärmepumpe und dem Enpal-Energiemanager Enpal.One besteht, einer intelligenten Kombination aus Hardware und Software. Gegründet 2017, hat Enpal mit seinem Mietmodell und der flexiblen, zahlungsfreien Kaufoption den Kauf von grüner Energie digitalisiert und revolutioniert. Mehr als 80.000 Enpal-ausgestattete Haushalte bilden bereits unsere klimafreundliche Gemeinschaft für erneuerbare Energien. Zu Enpals Investoren zählen einige der weltweit größten Impact- und Technologieinvestoren, darunter TPG Rise Climate, The Westly Group, Activate Capital, Softbank Vision Fund II, Princeville Climate Technologies, HV Capital, Team Europe und Picus Capital.
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Boris Radke
Chief Communications Officer
